Tema 3: Ingresos derivados de la deuda pública del Estado (2012)

Apunte Español
Universidad ESADE (URL)
Grado Administración y Dirección de Empresas (BBA) + Derecho - 1º curso
Asignatura Derecho Fiscal I
Año del apunte 2012
Páginas 5
Fecha de subida 10/10/2014
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Marcos  Sauquet  Trías   Derecho  Fiscal  I  –  Tema  3   Tema  3:  Ingresos  derivados  de  la  deuda  pública  del  Estado   La  deuda  pública:  Concepto  y  naturaleza  jurídica   La   deuda   pública   representa   una   forma   de   ingreso   a   disposición   del   Estado,   la   segunda   en   importancia   después   del   tributo,   el   cual   recurre   al   crédito   como   un   instrumento  de  financiación  de  los  déficits  presupuestarios.  La  hacienda  pública  en   este  ámbito  adopta  un  comportamiento  similar  al  resto  de  los  agentes  económicos,   fundamentalmente   desde   que   el   Tratado   de   la   Unión   Europea   (Maastrich,   1992)   prohibiera  el  recurso  al  crédito  al  Banco  de  España,  así  como  el  establecimiento  de   condiciones   de   acceso   privilegiado   al   crédito   para   los   operadores   del   sector   público  y  la  utilización  de  mecanismos  coactivos  de  deuda.     Constituye   la   deuda   del   estado   el   conjunto   de   capitales   tomados   a   préstamo   por   el   Estados   mediante   la   emisión   de   deuda   pública,   concertación   de   operaciones   de   crédito,   subrogación   en   la   posición   deudora   de   un   tercero   (aval)   o,   en   general,   mediante  cualquier  otra  operación  financiera  del  Estado  con  destino  a  financiar  los   gastos  del  Estado  o  a  constituir  posiciones  activas  de  tesorería.  (Definición  legal  de   deuda  pública,  art.  92  y  Ss  de  LGP).   Martín   Queralt   define   el   termino   de   deuda   pública   como   los   ingresos   que   obtienen   los  entes  públicos  a  cambio  de  una  retribución  y  con  la  obligación  de  devolver  las   cantidades  recibidas  una  vez  transcurrido  cierto  tiempo.     Características:   • El   concepto   de   deuda   pública   se   identifica   con   el   préstamo,   aunque   esta   expresión  debe  entenderse  en  sentido  genérico  como  entrega  de  dinero  con   obligación  de  devolverlo,  y  no    en  un  sentido  estricto  tecnicojurídico  dadas   las   indudables   diferencias   entre   el   negocio   jurídicoprivado   y   el   endeudamiento  público.   Así   pues,   el   Estado   se   sitúa   en   posición   de   superioridad   respecto   del   particular.   • Es  un  ingresos  para  los  entes  públicos  pero  que  también  implica  un  gasto.   Uno   inmediato   con   el   pago   de   los   intereses   y   otro   mediato   que   será   la   devolución  del  capital   • A  diferencia  de  lo  que  ocurre  con  el  ingreso  tributario,  caracterizado  por  la   coactividad,  la  deuda  pública  es  un  ingreso  de  carácter  voluntario.   • Además  de  ser  un  ingreso  público,  es  un  instrumento  de  política  económica.   • En  sus  orígenes  inició  como  un  ingreso  extraordinario,  como  consecuencia   del   principio   clásico   de   equilibrio   presupuestario   propio   de   la   hacienda   liberal,   pero   en   la   actualidad   el   recurso   al   crédito   aparece   como   una   operación  ordinaria  de  la  actividad  financiera  que  aparece  todos  los  años  en   la  Ley  de  presupuestos.             1   Marcos  Sauquet  Trías   Derecho  Fiscal  I  –  Tema  3   Clases  de  deuda  pública   Según  el  sujeto  que  la  emite:   • Deuda   del   Estado,   Comunidades   Autónomas   y   entidades   locales.   El   régimen   jurídico  que  más  beneficia  al  ente  emisor  es  el  de  la  deuda  pública  estatal.   • Deuda  de  los  organismos  autónomos  (administración  territorial)     Según  donde  se  emite:   • Interior:  si  se  emite  en  España.  Ambos  tipos  se  pueden  emitir  en  moneda   nacional  o  en  divisas.   • Exterior:   si   se   emite   en   el   extranjero.   Ambos   tipos   se   pueden   emitir   en   moneda  nacional  o  en  divisas.     Por  razón  del  número  de  prestamistas:   • Deuda  singular:  Es  contraída  por  uno  o  varios  sujetos  determinados,  una  o   varias  entidades  de  crédito.   • Deuda   general:   Se   emite   para   ser   contratada   o   suscrita   por   un   número   indeterminado  de  personas  para  ofertarla  en  el  mercado  de  capitales     Por  las  características  de  la  emisión:   • Deuda  representada  mediante  anotaciones  en  cuenta:     • Deuda  representada  mediante  título  valor:     Por  las  características  de  la  emisión:   • Deuda   negociable:   las   emitidas   a   las   entidades   de   créditos,   pues   pueden   ser  vendidas  a  otros   • Deuda  no  negociable:  no  pueden  ser  vendidos  a  terceros     Por  las  características  de  la  emisión:   • Amortizables:  Cuando  vence  el  plazo  te  devuelven  el  capital  junto  con  los   intereses  correspondientes   • Perpetua:  No  te  devuelven  el  capital,  únicamente  te  pagan  los  intereses.     Por  el  tiempo  por  el  que  se  emite  la  deuda:   • A  corto  plazo  (hasta  24  meses):  Letras  del  Tesoro   • A  medio  plazo  (hasta  5  años):  Bonos   • A  largo  plazo  (más  de  5  años):  Obligaciones       Principios  constitucionales  de  la  deuda  pública   Artículo  135  CE  relativo  al  endeudamiento  del  Estado.  El  apartado  primero  de  este   precepto  hace  referencia  al  principio  de  legalidad  y  competencia  parlamentaria   ene  este  ámbito,  disponiendo:       3. El Estado y las Comunidades Autónomas habrán de estar autorizados por ley para emitir deuda pública o contraer crédito.
El   principio   de   legalidad   está   matizado,   pues   aunque   si   que   se   requiere   la   autorización  del  parlamento  (órgano  de  legitimidad  máxima),  éste  no  establecerá     2   Marcos  Sauquet  Trías   Derecho  Fiscal  I  –  Tema  3   cada  emisión  de  deuda  sino  el  saldo  vivo  de  deuda.  Esto  es  así  para  poder  conciliar   el  principio  de  legalidad  con  la  flexibilidad  y  rapidez  del  mercado  de  capitales,  pues   no  nos  podemos  permitir  esperar  el  tiempo  que  requiere  la  aprobación  de  una  ley   cada  vez  que  queramos  emitir  deuda.     En  la  Ley  de  Presupuestos  Generales  se  establece  el  saldo  vivo  de  deuda  que  puede   haber   en   ese   ejercicio   presupuestario.   El   saldo   vivo   es   el   tope   máximo   de   deuda   pública  que  puede  haber  en  circulación.  Es  decir  que  lo  que  debe  estar  autorizado   por  ley  es  el  saldo  vivo  de  deuda,  pero  el  Consejo  de  Ministros  autoriza  la  emisión   concreta,  siempre  dentro  del  límite  establecido  en  la  Ley  de  Presupuesto  anual.  El   saldo  vivo  se  establece  en  el  artículo  50  de  la  LPG.   Los créditos para satisfacer los intereses y el capital de la deuda pública de las Administraciones se entenderán siempre incluidos en el estado de gastos de sus presupuestos y su pago gozará de prioridad absoluta. Estos créditos no podrán ser objeto de enmienda o modificación, mientras se ajusten a las condiciones de la ley de emisión.
El volumen de deuda pública del conjunto de las Administraciones Públicas en relación con el producto interior bruto del Estado no podrá superar el valor de referencia establecido en el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea.
  Es   decir,   los   presupuestos   del   Estado   siempre   deberán   tener   una   dotación   suficiente   para   atender   lo   que   tradicionalmente   se   ha   denominado   servicio   de   deuda.   Esta   regla   constituye   una   garantía   para   los   particulares,   una   limitación   constitucional   de   los   presupuestos   del   Estado   y   una   norma   que   acentúa   la   confianza   que   los   particulares   pueden   tener   en   la   actuación   del   Estado   en   esta   materia.     El  artículo  5  ECC  1/2013  establece  los  procedimientos  de  emisión.       Régimen  jurídico  de  la  deuda  pública:  Emisión,  régimen  jurídico  y   extinción   Emisión   Como   ha   quedado   dicho   la   emisión   de   la   deuda   del   estado   habrá   de   estar   autorizada  por  ley  à  art  135  CE  y  94  LGP.     En  la  práctica  es  la  ley  de  presupuestos  generales  del  Estado  la  que  contiene  esta   autorización,   mediante   la   fijación   de   límites   de   variación   del   saldo   vivo   de   deuda   del  estado  para  cada  ejercicio  presupuestario.  Este  límite  se  entenderá  neto  de  las   variaciones   de   las   posiciones   activas   de   tesorería   mantenidas   por   el   Estado   en   el   banco  de  España  o  en  otras  entidades  financieras.  Así,  el  propio  artículo  94  de  la   LGP   prevé   que   el   límite   se   entenderá   automáticamente   modificado   como   consecuencia   del   aumento   o   disminución   de   los   pagos   que   deban   atenderse   o   de   los  ingresos  efectivamente  recaudados  respecto  de  los  previstos  en  la  LGP.     3   Marcos  Sauquet  Trías   Derecho  Fiscal  I  –  Tema  3   Téngase  en  cuenta  que  la  autorización  debe  respetar  los  límites  de  endeudamiento   público  impuestos  por  el  derecho  comunitario  à  art.  126  Tratado  Fundacional  UE.   Éste   obliga   a   los   estados   miembros   a   evitar   el   déficit   excesivo   y   articula   un   procedimiento   tendente   a   controlarlo,   que   se   reglamenta   en   el   protocolo   12   anexo   al   tratado,   en   virtud   del   cual   se   prohíbe   que   el   nivel   de     la   deuda   pública   viva   supere   el   60%   del   PIB   y   se   establece   la   obligación   de   que   el   déficit   público   no   supere   el   3%   del   PIB.   Establecida   la   autorización   legislativa   de   la   siguiente   operación   n   es   la   de   disponer   la   creación   de   la   deuda   que   fije   el   límite   máximo   hasta   el   cual   el   ministerio   de   economía   y   hacienda   puede   autorizar   su   emisión.   Así   el   artículo   5   de   la   ley   de   Gobierno   de   27   de   noviembre   de   1987   prevé   que   corresponde   al   Consejo   de   Ministros   disponer   la   emisión   de   deuda   pública   o   contraer   crédito   cuando   haya   sido   autorizado   por   una   ley,   la   de   LPG.   El   que   procede   a   la   emisión   de   la   deuda   pública   es   el   Ministro   de   Economía   y   Competitividad,  que  podrá  delegar  en  el  Director  del  Tesoro  y  política  financiera.     En  la  emisión  se  establecerá  la  representación  de  los  valores,  naturaleza  y  nombre,   plazo,   tipo   de   interés   y   características.   La   colocación   de   las   emisiones   puede   llevarse   a   cabo   a   través   de   cualquier   técnica   que   se   considere   adecuada   en   función   del  tipo  de  operación.     Los   procedimientos   utilizados   para   emitir   deuda   son   uno   de   los   que   siguen   o   la   combinación  de  ambos  (art.  5  ECC  1/2013):   • Mediante  subasta   • Mediante  cualquier  otra  técnica  que  considere  adecuada  en  función  del  tipo   de  operación  de  que  se  trate.     Régimen  jurídico   La  regulación  de  los  derechos  y  deberes  de  las  partes  viene  establecida  en  las   condiciones  de  la  emisión  o  en  las  cláusulas  del  contrato  similar.     Extinción   La  causa  normal  de  extinción  es  la  amortización  de  capital,  es  decir,  la  devolución   de  la  cantidad  prestada  en  el  tiempo  preestablecido.  Otras    causas  de  extinción  son   la  prescripción  y  el  repudio.       Prescripción   en   la   escisión   de   una   derecho   o   del   ejercicio   de   una   acción   por   el   transcurso  de  tiempo  unido  a  su  no  ejercicio:   • Deuda   pública   de   inactividad   general   durante   20   años,   corresponde   a   prescripción.  Sucede  cuando  durante  20  años  ni  se  perciben  intereses  ni  el   titular   realiza   acto   alguno   ante   la   Administración   de   la   Hacienda   Pública   Estatal  que  suponga  o  implique  el  ejercicio  de  su  derecho.   • 5   años   para   capitales   de   reembolso   desde   el   momento   en   que   vencen   los   intereses  y  se  produce  el  llamamiento  a  reembolso.     El   repudio   actualmente   esta   prohibido   por   la   CE.   Consiste   en   el   aviso   de   no   reembolso  del  capital.       4   Marcos  Sauquet  Trías   Derecho  Fiscal  I  –  Tema  3   Régimen  jurídico  de  los  avales  del  estado   Garantía   de   que   un   tercero   pagará   la   deuda   en   caso   de   que   el   segundo   se   vea   en   situación  de  impago.  En  el  caso  del  Estado.     Nos   encontramos   ante   un   operación   de   crédito   que   no   tiene   como   objetivo   inmediato   la   obtención   de   recursos   para   financiar   el   gasto   público,   sino   hacer   posible   que   otros   entes   obtengan   los   recursos   que   otros   entes   necesitan   para   cubrir   sus   intereses.   Según   el   art   113   de   la   LPG:   para   afianzar   las   obligaciones   derivadas   de   operaciones   de   crédito   concertadas   en   el   interior   o   en   el   exterior   por   personas  físicas  o  jurídicas,  públicas  o  privadas,  la  administración  del  estado  podrá   otorgar  avales  de  forma  compatible  con  los  artículos  87  y  88  de  l  Tratado  de  la  UE.     Art   113   de   la   LPG,   establece   que   los   avales   otorgados   por   la   administración   devengarán   a   favor   de   la   misma   la   comisión   que   en   su   caso   se   hubiera   determinado.     5   ...