Tema 5.2. El IVA y el Crédito oficial a la exportación (2010)

Apunte Español
Universidad Instituto Químico de Sarriá (IQS)
Grado Administración y Dirección de Empresas - 3º curso
Asignatura Comercio Internacional
Año del apunte 2010
Páginas 5
Fecha de subida 20/05/2014
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TEMA  5.2:  EL  IVA  Y  EL  CRÉDITO  OFICIAL  A  LA  EXPORTACIÓN   5.2.1.  EL  IVA   En  la  Exportación:     • Dentro  o  Fuera  de  la  UE   En  ambos  casos,  facturamos  sin  IVA,  por  lo  que  no  hay  IVA  repercutido  para  la  empresa.   Esto  es  debido  a  que  si  una  empresa  dedicara  el  100%  de  su  actividad  a  la  exportación,  cada  vez  que  hiciera   la  liquidación  del  IVA,  no  habría  la  otra  empresa  que  contrarrestara  el  repercutido  con  el  soportado  (ya  que   la  otra  empresa  se  encuentra  fuera  de  España).   Hacienda  Pública  no  grava  a  las  empresas,  sólo  hacen  de  recaudadoras.     En  la  Importación:   • Fuera  de  la  UE   ü Cuando   las   mercancía   provienen   de   fuera   de   la   UE,   tenemos   el   documento   dv1,   que   es   la   declaración  de  valor  en  aduana.   ü La  factura  llega  sin  IVA.   ü Ejemplo:   Factura  (sin  IVA)   Arancel   Total   IVA  soportado  18%   Total  con  IVA   1.000€   100€   1.100€   198€   1.298€     Al   pasar   por   Aduanas,   me   van   a   hacer   pagar   los   100€   más   del   arancel,   y   también   los   198€   de   IVA   que   no   estaban  contabilizados.   Cuando  luego  se  venda  la  mercancía  de  1.298€  sumando  la  parte  del  beneficio,  la  empresa  incurrirá  en   un  IVA  repercutido  y  compensará.   • Desde  la  UE   ü No  tenemos  una  Hacienda  Pública  común,  por  lo  tanto,  el  IVA  no  es  el  mismo  en  toda  la  UE.   ü El  IVA  no  puede  ser  un  hecho  discriminatorio  por  comprar  en  un  sitio  u  otro.       ü Ejemplo:   GALICIA   Factura  compra   IVA  soportado  18%   Total     Factura  venta   Valor  añadido   Total   IVA  repercutido  18%   Total  con  IVA     Liquidación  del  IVA   IVA  repercutido   IVA  soportado   Total  (a  ingresar)   1.000€   180€   1.180€     1.000€   500€   1.500€   270€   1.770€       270€   180€   90€     ALEMANIA   Factura  compra   1.000€   IVA  auto  repercutido  18%   180€   Total   1.180€     à  Se  auto  repercute  el  IVA  soportado  ya   que  la  factura  viene  sin.   à  Al  vender  la  mercancía  con  el  valor   añadido  de  500€,  le  añadimos  el  18%  de  IVA   repercutido  (270€)  y  nos  queda  por  1.770€.     Liquidación  del  IVA   IVA  repercutido     IVA  soportado     Total  (a  ingresar)       270€   180€   90€       Con   este   ejemplo,   vemos   como   no   se   da   ninguna   ventaja   a   ninguna   de   las   dos   empresas,   el   IVA   no   es   discriminatorio  y  no  fomenta  la  compraventa  en  ninguno  de  los  dos  lugares.   1         5.2.2.  CRÉDITO  OFICIAL  A  LA  EXPORTACIÓN     Es   un   conjunto   de   modalidades   de   créditos   que   financian   operaciones   de   exportación   con   apoyo   oficial   del   ICO  (Instituto  Crédito  Oficial)  y  CESCE  (Compañía  Española  Seguro  Crédito  Exportación).     De   alguna   manera,  se  busca  la  facilidad  de  otorgar  créditos  a  aquellas  empresas  que  se  dedican  a  exportar.   Este  crédito,  lleva  un  tipo  de  interés  más  bajo  que  el  que  encontraría  la  empresa  en  el  mercado.     El  apoyo  oficial  puede  consistir  en:   ü Subvención  al  tipo  de  interés  (CARI:  Contrato  Ajuste  Recíproco  de  Intereses)   ü Mantenimiento  de  tipos  fijos  (CARI:  Contrato  Ajuste  Recíproco  de  Intereses)   ü Plazos  de  amortización  más  largos   ü Periodos  de  gracia  (durante  los  dos  primeros  años  no  pagas  nada)   ü Cobertura  de  riesgos  políticos  y  extraordinarios     Operaciones  financiadas:   ü Bienes  de  equipo,  sofisticados  o  no,  como  maquinaria  o  instalaciones.   ü Plantas  llaves  en  mano:  obras  de  ingeniería,  ferrocarriles,  fábricas,  carreteras,…   ü Buques,  aeronaves  civiles:  forma  parte  del  conglomerado  Airbus.   ü Centrales  nucleares:  todo  lo  que  es  ingeniería  civil  o  reactores.   ü Desarrollo  de  proyectos.   ü NO  se  incluyen  ventas  de  equipo  militar.     Está  regulado  dentro  de  un  consenso  de  la  OCDE,  que  entró  en  vigor  en  1976  (España  entró  en  1977).     Modalidades:       1)   Créditos   FAD:   se   creó   en   España   en   1976.   Son   flujos   financieros   dirigidos   a   países   en   desarrollo   con   la   intención  de  favorecer  el  desarrollo  económico  y  mejorar  el  nivel  de  vida.  Hay  condiciones  a  cumplir.     Son  créditos  concedidos  por  Estado  Español  a  otro  estado.  El  apoyo  consiste  en:   • Periodo  de  amortización  muy  largo  (12-­‐30  años).   • Periodo  de  carencia  (2-­‐10  años  o  más).   • Bajo  tipo  de  interés  (0,1%  o  3’5%  fijo).     Proyectos  financiables:   • Dirigidos  a  países  de  bajo  PNB.   • Dirigidos  a  países  más  pobres  y  países  donde  es  difícil  la  financiación  des  del  sector  privado.   • Financieramente  no  viables  (educación,  sanidad,…)   • Financieramente  viables  pero  de  pequeño  importe:  menos  de  2’8  millones  $,  liberalidad  del  80%  y  para   países  muy  pobres.     Ideología:   • Ayuda  al  desarrollo  pero  también  apoya  la  internacionalización  de  las  empresas  españolas.   • Ayuda  a  reforzar  la  posición  de  España  a  nivel  mundial.   • En   este   tipo   de   ayuda   también   puede   haber   gratuidad   en   un   porcentaje   pero   la   empresa   española   sí   que  lo  cobra  todo.     7  modalidades:   2     Crédito  individual  destinado  a  financiar  un  proyecto  propuesto  por  el  exportador.   Crédito  abierto  hasta  un  límite.   Crédito  singular:  financiación  total  a  cargo  del  FAD.   Crédito  mixto:  FAD  y  COE.     2)  Crédito  al  comprador  extranjero:  crédito  destinado  a  financiación  parcial  por  un  contrato  de  exportación   española.  El  banco  español  paga  al  vendedor.  El  apoyo  oficial  consiste  en:   • Subvención  del  tipo  de  interés.   • Mantenimiento  tipo  de  interés  fijo.   • Plazos  de  amortización  largos.   • Cobertura  riesgos  políticos  CESCE.     Financia  exportaciones  españolas  a  cualquier  país  de:   • Bienes  de  equipo  y  parecidos.   • Plantas  industriales.   • Buques  y  aviones.   • Servicios  técnicos.     Forma  de  crédito:   • 85%  del  importe  de  la  exportación  (80%  en  caso  de  buques).   • El  15%  de  paga  al  contado  o  anticipado.   • En  cualquier  moneda  cotizada  en  España.   • Plazo  de  financiación  de  2  a  10  años.     Ventajas  para  el  exportador  español:  (pregunta  de  examen)   − Permite  mejorar  la  oferta.   − Defiende  sus  precios  al  facilitar  financiación  al  comprador:  le  ofrece  una  financiación  ventajosa.   − El  exportador  cobra  al  contado.   − Seguridad  en  el  cobro.   − Disminución   del   periodo   de   sujeción   al   riesgo   de   cambio:   nosotros   operamos   con   euros   y   no   hay   riesgo   de   tipos   de   cambio.   En   todo   caso   quien   te   los   tiene   que   pagar   este   sí   que   puede   sufrir   porque   si   sube   de   valor,   le   puede   salir   más   caro   comprar.   Si   la   operación   es   en   otra   moneda   diferente:   apreciación   y   depreciación   de   la   moneda.   Te   libras   de   este   riesgo   si   los   has   hecho   por   anticipado.   − Posible  financiación.   − No  adquiere  responsabilidad  ante  la  devolución  del  préstamo.     Ventajas  para  el  comprador  extranjero:   • Financiación  a  plazo  superior  a  los  de  mercado.   • Financiación  a  tipo  fijo.   • Financiación  a  precios  inferiores  a  los  de  mercado.     3)  Crédito  al  suministrador  nacional  o  exportador:  permite  al  exportador  disponer  del  importe  de  la  deuda   ostente  contra  el  comprador.  Puede  ser  preciso  contar  con  cobertura  del  CESCE.  Consiste  en:   • Subvención  al  tipo  de  interés.   • Mantenimiento  tipo  de  interés  fijo.   • Largos  plazos  de  amortización.   • Cobertura  de  riesgos  políticos  por  CESCE.     CARI:  Contrato  Ajuste  Recíproco  de  Intereses   • • • • 3     El   ICO   se   obliga   por   cuenta   del   estado   a   satisfacer   a   la   entidad   financiera   del   crédito   a   la   exportación,   el   resultado   neto   de   la   operación   de   ajuste   de   intereses   y   viceversa   por   parte   de   la   entidad   financiera   si   la   diferencia  juega  a  su  favor.   EL  ICO  garantiza  a  la  entidad  financiera  un  margen  de  comisión  sobre  la  cantidad.   Ejemplo:  un  crédito  por  5  años  de  10  millones  de  euros  y  el  tipos  de  interés  a  3,68%.  Este  tipo  de  interés  es   fijo  y  entonces  el  margen  que  le  queda  al  banco  neto  es  de  un  0,6%.  Aquí  puede  suceder  que  a  medida  que   va  pasando  el  tiempo:   1r  año:  tipo  impositivo  interbancario  es  de  un  4%.  Eso  quiere  decir  que  el  banco  podría  colocar  ese  dinero  y   obtener  un  4%  y  en  cambio  ese  tipos  de  interés  está  al  3,68%  por  lo  tanto  el  banco  está  perdiendo  o  está   dejando  de  ganar  un  0,32%.  Entonces  el  ICO  le  da  este  0,32%  que  sería  lo  que  está  dejando  de  ganar  en   mercado  interbancario  y  además,  en  este  caso,  le  establece  un  margen  (0,32%±0,6%).   2º   año:   imaginemos   que   los   tipos   impositivos   o   Euribor   pasan   al   3,50%.   El   banco   está   cobrando   igual   (3,68%)   y   en   este   caso   el   banco   estaría   extra-­‐beneficiado,   por   lo   que   tendría   que   devolver   al   ICO   la   diferencia.   Ejercicio:  ¿Qué  sucede  si  te  conceden  el  crédito  oficial  a  la  exportación?     − Es  sobe  el  valor  FOB  (transporte  y  seguro  principal  no  está  incluido.  A  bordo  del  barco).   − Aquí  no  se  pueden  incluir  más  del  10%  de  productos  extranjeros.   − Base  de  financiación:  1000€  FOB  (el  proyecto  cuesta  1000€)  Solicitas  el  COE  para  estos  1000.   − Te  van  a  dar  apoyo  pero  lógicamente  lo  que  no  van  hacer  es  ayudar  a  los  de  afuera.  El  crédito  no  te   lo  dan  el  100%,  como  máximo  el  85%  de  la  base.   − 600€  (extra  UE).   − Te  permiten  el  10%  que  serían  100€.   − Base  de  financiación:  500€   − Si  yo  le  quito  todos  los  bienes  extranjeros  me  quiten  400.   − Solamente   admiten   productos   españoles,   solo   admiten   que   puedas   solicitar   financiación   para   400€   pero  te  dan  permiso  de  que  hay  un  10%  del  total  que  sí  que  pueden  proceder  de  la  UE.   − Si  este  1000  del  ejemplo  fuera  español,  te  darían  el  85%  de  1000.   − Resultado:  Operación  ejercicio:  400  español  +  100  (10%)   − Con  el  transporte  y  el  seguro  principal  pasa  lo  mismo.     EL  CESCE:  Compañía  Española  de  Seguros  de  Crédito  a  la  Exportación.     Nace  en  1971:  50’25%  Estado,  45’20%  Bancos  españoles  y  4’55%  Empresas  de  Seguros.   Recursos  de  CESCE:   • Primas  de  seguro.   • Recobros  de  siniestros.   • Comisiones.   • Rentas  patrimoniales.   Si  los  anteriores  son  insuficientes:   • Hacienda  puede  autorizar  cuentas  de  crédito  en  el  Banco  Español.   • Presupuestos  generales  del  Estado.     Pólizas  ofertadas  por  el  CESCE:   1)  Póliza  de  resolución  de  contrato.   2)  Póliza  abierta  de  exportación  (PAGEX).   3)  Póliza  abierta  de  exportación  100.   4)  Póliza  individual  de  compradores  privados  o  públicos.   5)  Póliza  de  crédito  comprador  (operaciones  a  medio  y  largo  plazo).   6)  Póliza  de  confirmación  de  créditos  documentarios  abierta  o  individual.   4     7)  Póliza  de  garantías  bancarias.   8)  Póliza  de  ejecución  de  fianzas.   9)  Póliza  de  fianzas.   10)  Póliza  de  obras  y  trabajos  en  el  extranjero.   11)  Póliza  de  asistencia  o  ferias  en  el  extranjero.   12)  Póliza  de  prospección  de  mercados.   13)  Póliza  de  seguros  de  inversiones  en  el  exterior.   5     ...