Tema 3. Métodos de pago internacionales (2010)

Apunte Español
Universidad Instituto Químico de Sarriá (IQS)
Grado Administración y Dirección de Empresas - 3º curso
Asignatura Comercio Internacional
Año del apunte 2010
Páginas 14
Fecha de subida 20/05/2014
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TEMA  3:  MÉTODOS  DE  PAGO  INTERNACIONALES     Introducción     Ante   una   transacción   de   carácter   internacional,   tanto   al   exportador   como   al   importador,   les   aparecen   unas   ansiedades  por  la  complicación  añadida  que  supone.     En  el  caso  de  los  exportadores:     − Seguridad  de  que  vas  a  cobrar   El  proveedor  quiere  satisfacer    al  cliente  y  viceversa.  A  veces  hay  gente  que  actúa  sin  ética.  Por  lo   tanto,  hemos  de  tener  la  seguridad  de  que  vamos  a  poder  cobrar.     − Cancelación  del  pedido   Intento   satisfacer   el   pedido   per   me   lo   cancelan.   Puedo   pedir   un   anticipo,   pero   esto   no   acaba   de   solucionar  el  problema.  He  de  asegurarme  de  que  no  me  cancelen  las  operaciones.     En  el  caso  de  los  importadores:     − Tiempo   Que   el   pedido   llegue   a   tiempo   acordado   y   sin   retraso.     Como   exportador   no   te   puedes   comprometer  que  la  mercancía  llegará  antes  de  tiempo,  pero  sí  puedes  asegurar  que  esta  embarca   antes  para  evitar  altercados,   Hemos   de   pensar   que   la   mercancía   puede   ser   robada   en   el   puerto   o   extraviarse,   es   decir,   que   el   conteiner  se  pierda.     − Condiciones  en  cuanto  a    calidad  y  cantidad   Como   importador   quieres   asegurarte   de   que   la   mercancía   que   te   llegue   es   la   que   tú   has   pedido,   sobre  todo  por  lo  que  hace  a  cantidad  y  a  calidad.   Para  controlar  las  cuatro  ansiedades  citadas  anteriormente  tenemos  la  carta  de  pago.     Para   solucionar   estas   cuatro   ansiedades,   se   usan   los   medios   de   pago,   más   o   menos   efectivos   en   función   de   cual  se  use  y  de  la  situación  en  la  que  nos  encontremos.   Los  8  métodos  que  existen  son:   1) Efetivo  (Cash)   2) Cheque  personal  (Check)       3) Cheque  bancario  (Check  issued  by  the  bank)     4) Orden  de  Pago  Simple  (Transfer)             5) Orden  de  Pago  Documentaria  (Transfer  with  Documents)         6) Remesa  Simple   7) Remesa  Documentaria   8) Crédito  Documentario  o  Carta  de  Crédito  (Letter  of  Credit)   Si   entre   las   empresas   implicadas   hay   mucha   confianza,   el   mejor   método   a   usar   es   el   de   la   transferencia   bancaria.   Si   no   existe   plena   confianza,   el   mejor   método   es   la   carta   de   crédito,   ya   que   si   se   usa   bien,   hay   la   seguridad   de  cobrar  y  de  que  no  te  lo  cancelen.  También  asegura  le  asegura  la  fecha  de  embarque  al  importador  y   existe   la   posibilidad   de   que   una   tercera   personas   inspeccione   la   mercancía,   tanto   en   cantidad   como   en   calidad,   antes   de   que   salga   del   puerto.   No   obstante,   el   precio   de   la   transacción   se   irá   encareciendo   a   medida  que  vayamos  aumentando  la  seguridad.       A  continuación,  explicaremos  los  distintos  medios  de  pago  expuestos.   1         1.  EFECTIVO     Este   método   es   legal   sin   limitaciones   en   España   desde   1992,   cuando   entró   en   vigor   la   liberalización   de   movimientos  de  capitales  entre  España  y  terceros  países.     No  es  el  medio  de  pago  por  excelencia  en  el  comercio  exterior  y  tiene  dos  grandes  desventajas:   − Peligro  de  perderlo.  No  es  práctica  en  grandes  cantidades  o  distancias  largas.   − Si  pides  altas  cantidades  de  dinero  en  efectivo  para  realizar  la  compra  te  cobraran  unos  intereses   por  el  servicio  dado.     2.  CHEQUE  PERSONAL     Es  un  documento  que  lleva  implícito  un  mandamiento  de  pago.   Actualmente,  este  método  en  España  es  usado  sólo  en  caso  de  que  haya  confianza  entre  los  implicados.  En   Estados   Unidos,   en   cambio,   se   acepta   en   cualquier   compraventa,   está   más   extendido   y   es   muy   habitual,   debido   a   que   hay   mucho   más   control   al   abrir   una   cuenta   bancaria,   se   verifica   el   historial   del   implicado   y   en   cada   cheque   va   el   nombre   y   la   dirección   del   usuario.   Además,   si   alguien   emitiera   un   cheque   sin   fondos,   incurriría  en  delito  federal,  por  lo  que  la  cultura  y  tradición  de  allí  hacen  que  el  método  sea  más  usado.     El  cheque  es  emitido  por  el  titular  de  la  cuenta  y  sigue  el  siguiente  esquema:         Es  una  forma  de  pago  muy  ventajosa  y  cómoda  para  el  importador,  se  ahorra  las  comisiones  de  gestión  y   emisión,  hay  rapidez  en  la  emisión  y  no  le  supone  un  anticipo  de  fondos.   El  que  asume  el  riesgo  siempre  es  el  que  realiza  la  primera  acción,  en  este  caso  el  exportador  o  tenedor,   que   tiene   un   riesgo   en   el   hecho   de   perder   el   cheque   o   que   se   emita   sin   fondos,   asegurarse   que   exista   legalidad   de   emisión   en   el   país   origen   y   que   la   firma   sea   auténtica   y   hecha   con   capacidad   de   firmar.   Además,  los  gastos  de  gestión  de  cobro  del  cheque  van  a  su  cargo.   El  importador  actúa  de  librador  al  emitir  el  cheque,  y  el  librado  es  el  banco  de  dicho  importador,  que  es  el   que  paga.     Se  suele  usar  cuando  existe  una  relación  estrecha  entre  el  importador  y  exportador  o  en  caso  de  que  exista   un  aval  o  depósito  que  aumente  la  seguridad  de  la  transacción.     Esquema  de  la  operación:   1. Envío  de  la  mercancía  y  de  los  documentos  comerciales  del  exportador.   2. Orden  de  emisión  de  la  transferencia  por  el  importador.   2     3.
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Adeudo  en  cuenta.   Instrucciones  de  abono  al  banco  corresponsal.   Comunicaciones  de  adeudo.   Abono  en  cuenta  del  exportador.     3.  CHEQUE  BANCARIO     Título  emitido  por  una  entidad  financiera  que  comporta  un  mandato  de  pago  a  favor  del  beneficiario  con   cargo  a  otra  entidad  o  a  sí  misma.     No  aparece  el  nombre  del  particular  o  empresa  que  lo  ha  emitido,  por  lo  que  el  único  responsable  del  pago   es  el  banco  emisor.     Sigue  el  siguiente  esquema:         Justo  en  el  momento  en  que  el  banco  emite  el  cheque  después  de  recibir  la  solicitud,  el  dinero  ya  se  saca   de  la  cuenta  del  importador  (anticipo  de  saldo),  con  un  coste  financiero  muy  alto.  A  diferencia  del  cheque   personal,  el  importador  deberá  asumir  una  comisión  por  su  misión.   Para  el  exportador,  implica  una  negociación  bancaria  muy  sencilla,  normalmente  no  hay  riesgo  de  impago   ni  riesgo  de  pérdida.  También  juega  a  su  favor  que  en  principio  no  hay  problemas  de  verificación  en  cuanto   a  la  autenticidad  de  la  firma  ni  en  la  existencia  de  fondos.     Aunque   parezca   un   sistema   de   pago   muy   fiable   a   priori,   no   lo   es   tanto,   ya   que   si   pensásemos   con   un   banco   de  un  país  subdesarrollado  con  muy  poca  fiabilidad,  no  tendría  ningún  tipo  de  crédito.     Esquema  de  la  operación:   1. Envío  de  la  mercancía  y  de  los  documentos  comerciales  por  el  exportador.   2. Solicitud  de  emisión  al  banco  del  importador.   3. Entrega  del  cheque  al  importador  y  adeudo  en  su  cuenta.   4. Envío  del  cheque  por  el  importador  a  su  proveedor.   5. Presentación  del  cheque  para  su  cobro  por  el  exportador.   6. Aviso  al  banco  del  exportador  del  adeudo  del  cheque  en  cuenta.   7. Abono  del  cheque  del  exportador.     4.  ORDEN  DE  PAGO  SIMPLE  O  TRANSFERENCIA     Transferencia  bancaria  que  efectúa  el  banco  del  importador  al  banco  del  exportador  o  a  su  corresponsal,   sin  un  documento  como  soporte,  ya  que  se  realiza  mediante  la  red  de  comunicación  interbancaria  (SWIFT).   3     Pueden   estar   implicados   varios   bancos,   aunque   a   mayor   número,   mayor   será   el   tiempo   para   efectuar   la   transacción  y  mayor  también  el  coste  incurrido  en  ella.           Este  método  no  requiere  la  presentación  de  documentos  por  parte  del  beneficiario  y  se  realiza  mediante  el   siguiente  esquema:         Como  vemos,  las  figuras  que  intervienen  son:  el  importador  u  ordenante  al  solicitar  la  orden  de  pago  a  su   banco,  el  banco  emisor  que  recibe  dicha  orden,  el  banco  pagador  que  hace  efectivo  el  pago  a  nombre  del   beneficiario  o  exportador.     La  duración  de  la  transacción  suele  ser  de  unos  2  a  4  días,  por  lo  que  además  de  seguro  es  rápido,  y  por  ello   es  el  instrumento  más  utilizado  en  el  comercio  internacional.     Aunque   se   utilice   mucho,   no   es   un   método   del   todo   ventajoso   para   el   importador,   ya   que   le   supone   un   coste  elevado  (superior  al  5  por  1000).   Por   otro   lado,   para   el   exportador   es   un   método   ágil   y   que   puede   ser   utilizado   con   total   seguridad   si   los   importadores  son  fiables  y  de  países  poco  conflictivos.  Además,  la  transferencia  no  requiere  la  gestión  de   cobro  por  parte  del  banco,  y,  al  no  manejar  documentos  de  por  medio,  no  hay  riesgos  de  extravío,  robo,   defectos  de  forma,…     El   modo   de   comunicación   en   este   tipo   de   documentos   que   hemos   comentado   ha   sido   el   SWIFT   (Society   for   Worldwide  Interbank  Financial  Telecommunication),  que  es  una  línea  de  comunicación  propia  formada  por   un   gran   número   de   bancos   o   entidades   financieras   a   nivel   mundial.   En   él,   el   sistema   se   encarga   de   comprobar  la  autenticidad  de  los  mensajes   recibidos   ya   que   están   codificados   y  estandarizados,   por   lo   que   es  el  más  seguro  y  rápido.  El  propio  sistema  autogenera  la  autenticidad  del  mensaje.     Otros  métodos  usados  podrían  ser  el  correo  (que  comporta  demasiado  riesgo)  o  el  télex  (muy  utilizado  en   países  subdesarrollados,  pero  un  poco  desfasado  en  el  resto  de  países).     Esquema  de  la  operación:   1. Envío  de  la  mercancía  y  de  los  documentos.   2. Solicitud  de  la  orden  de  pago  por  el  importador.   3. Adeudo  de  cuenta.   4. Instrucciones  de  abono  al  banco  corresponsal.   5. Abono  en  cuenta  del  exportador.   4     6. Comunicación  del  adeudo.     5.  ORDEN  DE  PAGO  DOCUMENTARIA     Método  de  pago  por  el  que  el  importador  da  órdenes  a  su  banco  para  que  se  pague  al  beneficiario  previa   presentación  del  mismo  y  entrega  de  documentos  (factura  comercial,  documentos  de  transporte,…).   Consta  de  las  mismas  características  que  una  trasferencia  u  orden  de  pago  simple,  pero  condicional,  ya  que   el  receptor  debe  presentar  unos  documentos  para  que  le  abonen  el  importe.   El  documento  más  exigido  y  prácticamente  imprescindible,  es  el  conocimiento  de  embarque  o  documento   de  transporte,  conforme  la  mercancía  ha  sido  enviada.     El  esquema  a  seguir  en  este  caso  es  el  siguiente:         Las  figuras  que  intervienen  en  este  caso  son:  el  importado  o  ordenante  que  solicita  la  orden  de  pago  a  su   banco,  el  banco  emisor  al  recibir  la  orden  de  pago,  el  banco  pagador  al  hacer  efectivo  el  pago  y  por  último   el  beneficiario  o  exportador  que  lo  recibe.     Es  un  documento  poco  usado  en  las  transacciones  internacionales.     6.  REMESA     Método   por   el   que   el   exportador   da   la   orden   a   su   banco   para   cobrar   del   importado   el   importe   de   la   operación  contra  una  serie  de  documentos,  que  pueden  ser  financieros  o  comerciales.   Como   documentos   comerciales   podríamos   tener   las   facturas,   los   documentos   de   transporte   y   los   de   información.   Como  documentos  financieros,  las  letras  de  cambio,  pagarés,  cheques  y  otras  formas  de  cobro.     Es  el  primer  y  único  método  en  el  que  el  exportador  inicia  el  circuito,  parte  de  su  iniciativa.  El  esquema  que   sigue   varia   un   poco   en   función   de   si   se   trata   de   una   remesa   simple   o   documentaria,   peo   siempre   intervienen:   − El   ordenante,   vendedor   o   exportador   que   presenta   los   documentos   relativos   a   la   venta   de   los   bienes  a  su  banco  dando  instrucciones  para  su  cobro.   − El  banco  remitente:  entidad  de  crédito  que  admite  la  documentación  y  la  envía  al  banco  extranjero,   encargado  del  cobro.   − El   banco   presentador:   banco   del   importador   que   se   encarga   de   efectuar   el   cobro   o   la   aceptación   según  sean  las  instrucciones  del  banco  remitente.   5     − El  librador:  comprador  o  importador  de  la  mercancía,  es  decir  el  sujeto  a  quien  se  le  entregan  los   documentos  previo  pago  o  aceptación.     Existen   dos   tipos   de   remesa,   puede   ser   una   remesa   simple   o   una   remesa   documentaria.   Y   en   toda   remesa,   se  supone  confianza  entre  el  exportador  y  el  importador  y  es  necesario  que  exista  un  negocio  previo  entre   ambos.     6.1.  REMESA  SIMPLE     Su   principal   característica   diferenciadora   es   que   los   documentos   comerciales   no   pasan   por   el   circuito   bancario,  mientras  que  si  lo  hacen  los  financieros.       Sigue  el  siguiente  esquema:         El   exportador   da   la   orden   a   su   banco   para   cobrar   del   importador   el   importe   de   la   operación,   contra   una   serie   de   documentos   financieros   (ya   hemos   comentado   que   en   este   caso   no   aparecen   documentos   comerciales  en  el  circuito  bancario).   Pueden   darse   a   continuación   dos   situaciones:   si   existe   confianza   entre   ambos,   el   exportador   enviará   la   mercancía   antes   del   pago   o   la   aceptación   del   efecto,   en   caso   de   que   no   exista   confianza,   el   exportador   enviará  la  mercancía  una  vez  se  haya  realizado  el  pago  o  la  aceptación  del  efecto  correspondiente.     Esquema  de  la  operación:     1. Envío  de  la  mercancía  y  de  los  documentos  comerciales  por  el  exportador.   2. Entrega  del  efecto  y  las  instrucciones  de  cobro  al  banco  del  exportador.   3. Envío  del  efecto  al  banco  corresponsal  junto  con  las  instrucciones  del  librado  y  del  banco.   4. Aviso  de  la  llegada  del  efecto  al  importador  y  de  las  instrucciones  de  pago.   5. Instrucciones  de  pago  al  vencimiento  y  autorización  de  adeudo  en  cuenta.   6. Adeudo  en  cuenta  del  importado  al  vencimiento.   7. Simultáneamente:   a. Reembolso  de  la  operación.   b. Recogida  de  la  mercancía  en  el  puerto  de  destino  por  el  importador.   8. Abono  en  cuenta  del  exportador  de  la  operación.     6.2.  REMESA  DOCUMENTARIA     6     En   este   caso,   en   el   circuito   bancario   aparecen   tanto   documentos   financieros   como   comerciales,   y   el   esquema  que  se  sigue  es  el  siguiente:     El   exportador   da   la   orden   a   su   banco   para   cobrar   del   importador   el   importe   de   la   operación   contra   una   serie  de  documentos  comerciales,  acompañador  o  no  de  documentos  financieros.   En   este   caso,   la   mercancía   se   envía   antes   del   pago   o   aceptación   de   los   efectos.   Existe   una   mayor   seguridad   para   el   exportador,   ya   que   si   el   importador   no   paga   (o   acepta   un   pagaré   que   no   sea   a   la   vista)   no   se   le   darán  los  documentos  comerciales.     Esquema  de  la  operación:   1. Envío  de  la  mercancía.   2. Entrega  de  los  documentos  comerciales  y  de  las  instituciones  de  cobro.   3. Envío  de  los  documentos  comerciales  y  de  las  instrucciones  del  exportador  y  del  propio  banco.   4. Aviso  de  llegada  de  los  documentos  comerciales  y  de  las  instrucciones  de  pago.   5. Autorización  de  pago.   6. Entrega  de  los  documentos  y  adeudo  en  cuenta  (o  financiación).   7. Recogida  de  la  mercancía  en  el  puerto  de  destino.   8. Abono  de  la  remesa.     7.  CARTA  DE  CRÉDITO     Es  un  compromiso  de  pago  bancario  contra  presentación  de  documentos.  Es  independiente  de  la  obligación   subyacente,  ya  que  el  banco  se  obliga  a  comprar  documentos  con  independencia  del  buen  cumplimiento   del   contrato   subyacente,   es   decir,   que   es   un   documento   que   hay   que   pagar   como   sea,   por   lo   que   el   exportador  se  asegura  que  va  a  cobrar.     Están  regulados  por  las  UCP500,  que  forman  parte  del  derecho  privado  (su  aplicación  es  voluntaria),  y  están   elaboradas  por  la  Cámara  de  Comercio  Internacional.     El  esquema  a  seguir  es  el  siguiente:   1) Contrato  de  compraventa  entre  exportador  e  importador.  Requiero  un  mayor  nivel  de  acuerdo  que   en  otros  casos.   2) El  importador  solicita  el  crédito  documentario  a  su  banco.  Normalmente  mediante  un  modelo  de   solicitud  estandarizado  que  sirve  para  el  80%  de  de  las  letras  de  crédito.   3) El  banco  del  importador  revisa  la  solicitud  y  decide  si  la  abre.  Si  la  emite,  el  se  responsabiliza  del   pago,  por  lo  que  sólo  lo  hará  si  está  seguro  de  que  el  importador  tiene  los  fondos  suficientes.   4) El  banco  receptor  informa  al  emisor,  emitiendo  la  carta  de  crédito.   5) El   banco   del   exportador   informa   del   crédito   documentario   al   vendedor   y   de   los   documentos   requeridos  por  el  importador  (instrucciones,  tutorial).   7     6) El   exportador   se   asegura   de   que   coincide   con   lo   que   había   negociado,   ya   que   sólo   le   pagarán   si   presenta  todos  los  documentos  que  estén  solicitados  allí.   7) El  exportador  da  los  documentos  comerciales  solicitados  a  su  banco.   8) Si  está  todo  conforme,  el  banco  paga  al  exportador  la  cuantía  de  la  operación.   El  importador  se  considera  el  ordenante  y  el  exportador  el  beneficiario,  cuyo  banco  (el  emisor)  es  el  que  se   responsabiliza  con  el  compromiso  de  pago  de  la  carta.     Según  el  artículo  3  de  la  UCP500,  los  créditos  son  operaciones  independientes  de  las  ventas  o  de  cualquier   otro  contrato  en  los  que  puedan  estar  basados.     Ventajas  del  método:     Es  el  método  más  ventajoso  para  ambas  partes.     Por  un  lado,  las  ventajas  para  el  vendedor  o  exportador  son  las  siguientes:   • Confirmación  de  solvencia  del  comprador.   • Obligación  de  pago  bancario.   -­‐ Facilita  la  financiación,  por  la  seguridad  de  solvencia  del  banco  respecto  al  importador.   -­‐ Reduce  o  elimina  el  riesgo  comercial.   • Aporta  protección  jurídica.   • No  es  posible  retener  el  pago.   • Cobros  más  rápidos.     Por  otro  lado,  las  ventajas  para  el  comprador  o  importador  son:   • Confirmación  de  su  solvencia.   • Condiciones  deseadas  de  la  entrega  de  la  mercancía.   • Facilita  la  financiación,  ya  que  banco  da  crédito  de  la  solvencia.   • Aporta  protección  jurídica.   • Garantiza  que  los  documentos  sean  examinados  por  expertos.   • Recepción  de  los  documentos  necesarios  en  los  plazos  requeridos.   • Solo   se   paga   si   se   respeta   el   crédito,   es   decir,   por   ejemplo   que   se   cumpla   la   fecha   de   embarque   prevista  que  aparece  en  la  carta  de  crédito.   • Más  seguridad  para  la  mercancía.     Confirmación:     Se   puede   solicitar   que   el   banco   receptor   añada   su   confirmación,   requiriéndolo   de   inicio,   y   pasa   a   denominarse  este  como  banco  confirmador.  Se  entiende  por  confirmación  la  garantía  adicional  al  banco  del   emisor.  Con  ella,  el  banco  confirmador  tiene  una  obligación  de  pago  independiente  de  la  del  banco  emisor   y   pasa   a   ser   tan   responsable   como   el   emisor   ante   posibles   problemas   de   pago.   La   obligación   del   banco   confirmador  se  establece  siempre  en  las  mismas  condiciones  que  la  del  banco  emisor,  es  decir,  en  las  que   se  ha  emitido  la  carta  de  crédito.   La   obligación   de   pago   tiene   un   límite,   ya   que   sólo   es   válida   si   la   utilización   es   conforme,   por   lo   que   es   necesario  ver  los  documentos.   Por   último,   hay   que   tener   en   cuenta   que   para   que   sea   válida,   el   crédito   debe   solicitar   o   autorizar   la   confirmación.   Es  necesario  pedir  la  confirmación  cuando  se  desconfía  del  banco  emisor.     Responsabilidades  bancarias:     Las  responsabilidades  bancarias  recaen  sobre  los  siguientes  sujetos:   8       • • • Parte  principal:   -­‐ Banco  emisor   -­‐ Banco  confirmador   Agente  del  emisor  respecto  a  la  obligación  principal:   -­‐ Banco  designado  (por  pago,  aceptación  o  negociación)   Agente  del  emisor  para  funciones  concretas:   -­‐ Banco  notificador.   -­‐ Banco  reembolsador.   Agente  del  beneficiario  (banco  gestor  externo  al  crédito).   •   Modalidades  de  carta  de  crédito:     Podemos  clasificar  la  carta  de  crédito  bajo  distintos  criterios:     • Según  el  tipo  de  garantía  asumido  por  los  Bancos:   -­‐ Revocable:   el   banco   emisor   puede   revocar   la   carta   de   crédito   siempre   que   sea   antes   del   embarque.   En   ella,   el   banco   emisor   compensará   al   otro   banco   de   los   gastos   incurridos   antes  de  la  revocación.  Al  exportador  no  le  interesa.   -­‐ Irrevocable:  en  caso  de  no  indicar  nada  en  el  documento,  se  considerará  irrevocable  y  no   se  podrá  anular  la  operación  bajo  ninguna  circunstancia.     -­‐ Avisado  o  confirmado:  el  banco  avisador-­‐confirmador  asume  el  riesgo  de  pago  aunque  el   emisor  no  lo  reembolse.   -­‐ No  confirmado.     • Según  su  forma  de  liquidación  o  pago:   -­‐ De   ejecución   o   pago:   a   la   vista   (cuando   le   llega   y   la   ve,   la   tiene   que   pagar)   o   diferido   (a   tantos  días  desde  la  fecha  de  embarque).   -­‐ De   ejecución   por   aceptación:   el   banco   aceptador   se   compromete   a   aceptar   y   pagar   posteriormente  los  efectos  girados.   -­‐ De  ejecución  por  negociación:  el  banco  negociador  se  compromete  a  descontar  los  efectos   girados   a   su   cargo   o   a   cargo   del   ordenante.   Si   el   banco   además   es   confirmador,   el   descuento  sería  sin  recurso.     • Según  su  especialidad:     -­‐ Créditos   con   cláusula   roja   (red   ink   clause):   surgió   con   la   lana   de   Australia   en   Inglaterra   durante  el  siglo  XIX,  son  aquellos  que  permiten  al  beneficiario  solicitar  anticipos  totales  o   parciales.   El   banco   no   dará   un   anticipo   fácilmente   ya   que   no   se   asegura   que   se   realice   la   operación  y  se  recupere.  Esta  modalidad  de  crédito  documentario  exige  mayor  control  del   importador,  ya  que,  si  el  exportador  no  llegara  a  presentar  los  documentos  será  a  aquel  a   quien  se  exija  la  devolución  de  cualquier  anticipo.   Su  nombre  se  debe  a  que  originalmente,  dicha  cláusula  se  imprimía  precisamente  en  color   rojo,  para  dar  un  mayor  realce  a  la  excepcionalidad.     -­‐ Créditos   con   cláusula   verde   (green   ink   clause):   aquellos   que   permiten   al   beneficiario   solicitar  anticipos  totales  o  parciales  siempre  que  presente  garantía  o  aval,  aumentando  la   seguridad   para   el   banco   y   por   lo   tanto   más   fácil   de   conseguir.   Más   garantía   para   el   importador,   ya   que   además   implica   que   el   exportador   presente   los   documentos   que   9     -­‐ -­‐ -­‐ acrediten   que   el   importe   anticipado   está   destinado   a   la   obtención   de   la   mercancía   o   al   cumplimiento  de  las  condiciones  de  crédito.     Transferible:  permite  transferir  total  o  parcialmente  el  crédito  a  uno  o  más  beneficiarios.   Debe   figurar   anotado   en   la   carta   de   crédito.   Por   ejemplo,   si   no   tenemos   los   fondos   suficientes   y   tenemos   que   pedir   las   mercancías   a   un   proveedor,   podemos   transferirle   la   letra   parcial   o   totalmente   por   el   importe   de   las   mercancías.   El   inconveniente   es   que   el   proveedor  va  a  ver  todos  los  datos  de  tu  cliente,  por  lo  que  sólo  va  a  servir  si  la  operación   es  del  todo  transparente,  es  decir,  que  aunque  el  importador  sepa  del  proveedor,  no  va  a   sacarte  como  intermediario.           Back   to   back   (pregunta   de   examen):   cuando   un   exportador   beneficiario   de   un   crédito   documentario  irrevocable  no  esté  en  condiciones  de  suministrar  las  mercancías  que  le  han   pedido   y   necesite   comprarlas   y   pagarlas   a   otro   suministrador,   puede   recurrir   en   determinadas   circunstancias   a   la   utilización   de   un   crédito   documentario   protegido,   denominado  de  respaldo  o  back  to  back.   Es   una   modalidad   especial   de   crédito   documentario,   en   el   que   el   beneficiario   de   este   irrevocable   se   dirige   al   banco   avisador   de   este,   es   decir,   el   banco   del   exportador,   y   le   solicita   la   apertura   de   otro   crédito   documentario,   en   este   caso   como   banco   emisor   ofreciéndole  el  primero  como  garantía  del  buen  fin  del  segundo.     Comporta   dos   créditos   documentarios   distintos:   el   irrevocable   emitido   a   favor   del   primer   beneficiario   y   el   emitido   por   cuenta   del   primer   beneficiario   a   favor   de   un   segundo   beneficiario  que  es  quien  suministrará  las  mercancías.   Este   tipo   de   operaciones   implican   un   elevado   riesgo   técnico   u   operacional,   sobre   todo   para   el  banco  emisor  del  segundo  crédito  documentario.   Se   utiliza   mucho   en   las   operaciones   triangulares,   propias   de   las   grandes   compañías   de   trading.         Revolving:  cuando  se  repite  una  carta  de  crédito  que  ya  se  ha  efectuado  con  anterioridad   con  las  mismas  características,  es  decir  para  operaciones  que  se  realizan  cada  x  tiempo.  Las   10     -­‐ ventajas  son  menor  tiempo,  pocas  modificaciones,  menos  costes,  menores  necesidades  de   estudios,   más   facilidad   para   que   le   banco   lo   acepte   y,   en   definitiva,   que   se   agilizan   los   trámites.     Stand  by:  el  importador  deposita  en  su  banco  una  garantía  que  el  exportador  podrá  hacer   efectiva   si   una   vez   enviada   la   mercancía   no   recibiera   el   pago   en   la   forma   y   fechas   convenidas.   Es   más   parecido   a   un   aval   que   a   una   carta   de   crédito   y   se   usa   cuando   no   se   confía  en  el  banco  emisor  y  no  hay  posibilidad  de  cambiarlo.  Se  exige  que  haya  otro  banco   que  avale  al  emisor,  como  garantía  adicional.     Documentación:     La  importancia  de  los  documentos  se  entiende  en  el  hecho  de  que  la  carta  de  crédito  es  básicamente  un   intercambio   de   documentos.   Los   bancos   examinarán   cuidadosamente   dichos   documentos   (plazo   razonable   para  la  revisión  inferior  a  7  días  hábiles  bancaros).  Fuera  de  los  documentos  de  transporte,  seguro  y  factura   comercial,  en  el  resto  se  debe  mencionar  quién  los  emite,  los  datos  a  contener  y  su  redacción.     Documentos  de  transporte:  sirven  para  probar  el  envío,  retirar  la  mercancía  y  como  título  de  crédito  contra   el  transportista.   -­‐ Transporte  marítimo:  bill  of  lading  B/L.   -­‐ Transporte  áereo:  airway  bill  of  lading.   -­‐ Transporte  multimodal:  documento  de  transporte  combinado.   -­‐ Transporte  por  carretera  o  ferrocarril:  carta  de  porte  carretera  o  expresso  cargo  bill.     Documentos   de   seguro:   debe   estipularse   el   tipo   de   cobertura   que   se   requiere   y   en   su   caso   los   riesgos   adicionales   a   cubrir.   En   caso   de   poner   usual   riscks   o   costumary   riscks,   aparecerá   el   problema   de   que   los   bancos  lo  aceptarán  sin  asumir  responsabilidad  frente  a  riesgos  no  cubiertos.   -­‐ Seguro  contra  todo  riesgo:  all  riscks.   -­‐ Póliza  de  seguro:  emitido  por  la  compañía  de  seguros  o  sus  agentes,  fechado  antes  o  en  la  misma   fecha   de   expedición,   indicando   los   riesgos   que   cubre   y   asegurando   un   importe   igual   al   valor   CIF   (cost  insurance  and  freight)  o  CIP  (cost  insurance  paid)  incrementado  en  un  10%  (=110%  del  valor   de  la  mercancía  +  el  transporte  +  la  prima  de  seguro).     Facturas:  aparecen  todos  los  datos  del  importador  y  el  exportador  y  debe  ser  emitida  por  el  beneficiario  del   crédito   a   nombre   del   ordenante   del   crédito.   No   es   preciso   que   estén   firmadas,   salvo   que   se   indique   lo   contrario  en  la  carta  de  crédito.   Salvo  que  se  diga  lo  contrario,  los  bancos  pueden  rechazar  las  facturas  que  sean  por  un  importe  superior  al   del  crédito,  y  la  descripción  de  las  mercancías  debe  coincidir  con  el  detalle  que  figura  en  la  carta  de  crédito.   -­‐ Factura   proforma:   “borrador   de   la   factura”:   evita   equivocaciones   o   aspectos   no   aclarados   o   acordados,  antes  de  darla  por  definitiva.   -­‐ Factura  comercial:  versión  definitiva  una  vez  aceptada  o  modificada  la  proforma.       Otros   documentos:   en   ocasiones   se   puede   considerar   una   ventaja   competitiva   disponer   de   algunos   de   estos  certificados.  Algunos  ejemplos  pueden  ser:     -­‐ Factura  consular:  por  ejemplo  entre  la  UE  y  Méjico,  tiene  un  tratado  de  libre  comercio;  el  de  Méjico   querrá  saber  y  tener  un  documento  que  confirme  eso.  Estos  documentos  los  generan  las  cámaras   de   comercio,   previo   visto   bueno   del   Cónsul   del   país   exportador,   y   tiene   un   coste.   La   factura   consular   es   el   equivalente   al   certificado   de   origen,   la   diferencia   es   que   el   certificado   de   origen   quién  la  emite  es  la  Cámara  de  Comercio.   11     -­‐ -­‐ -­‐ -­‐ -­‐ -­‐ -­‐ -­‐ Certificados  de  origen:  para  garantizar  que  el  producto  se  ha  fabricado  o  producido  en  el  país  que   se  indica  como  origen.   Packing  list:  detalle  de  las  mercancías  que  contiene  cada  bulto.  Se  puede  encontrar  con  el  sistema   métrico  o  en  el  sistema  anglosajón.   Certificado  de  pesos:  documento  donde  ha  de  constar  el  peso  neto  y  bruto  de  la  mercancía.   Certificado   de   Inspección:   saber   que   alguien   inspecciona   la   mercancía   antes   del   embarque,   verificando  que  la  carga  se  ha  realizado  correctamente  y  conforme  al  pedido  original.   Certificado  de  análisis:  el  importador  puede  exigirlo  al  vendedor  extranjero.  Muestra  y  análisis,  más   profunda  que  la  inspección.  Es  de  especial  importancia  en  la  compra  de  medicamentos,  productos   químicos,  joyas,  metales  preciosos,  etc.   Certificado  sanitario:  que  la  mercancía  cumple  con  los  requisitos  de  sanidad.   Hal·∙lal:  es  el  certificado  que  confirma  que  se  cumple  con  la  normativa  de  la  religión  musulmana.   Kosher:  es  el  certificado  que  verifica  que  el  producto  cumple  con  la  normativa  de  la  religión  judía.     Modificación  de  un  crédito  irrevocable:     Sólo  puede  realizarse  mediante  el  acuerdo  de  todas  las  partes  principales:  el  banco  emisor,  el  beneficiario   y,  si  lo  hay,  el  banco  confirmador.   El  banco  emisor  puede  negarse  a  aceptar  una  modificación,  incluso  aunque  el  ordenante  esté  de  acuerdo.   Básicamente,  quien  tiene  poder  para  hacer  esta  acción  es  quien  la  emite,  es  decir,  el  importador  a  través   del   banco   emisor.   Entonces   el   exportador   no   puede   modificar   cuando   él   quiere,   sino   que   tiene   que   informar   al   importador   para   que   este   dé   el   visto   bueno,   pero   es   posible   encontrarse   con   algunas   condiciones:   que   acepte   el   cambio   sin   ningún   problema,   que   no   lo   acepte,   con   lo   cual   el   exportador   tendrá   que  hacer  lo  que  pueda,  ya  que  no  se  puede  cancelar;  y  que  también  acepte  las  modificaciones  a  cambio  de   algo  como  un  menor  coste  o  algún  descuento.   El   banco   también   tiene   que   aceptar   los   cambios.   Normalmente   no   hay   problemas,   porque   cuantas   más   modificaciones  más  cobran  ellos  para  la  realización  de  las  gestiones.  Solo  en  el  caso  de  la  modificación  del   importe  de  la  carta  de  crédito  podría  haber  algún  problema  más  importante,  ya  que  debería  confirmar  la   solvencia   del   importador   por   esa   nueva   cantidad,   ya   que   el   banco   se   hace   responsable   del   pago   una   vez   acepta  la  carta  de  crédito.     Momentos  «críticos»  en  un  crédito  documentario     1. Negociación:  establecer  los  plazos  y  las  condiciones  completas  del  crédito  de  la  compraventa  entre   el  comprador  y  el  vendedor  implicados.  Si  todo  queda  bien  definido,  se  evitan  muchos  problemas   posteriores.   2. Solicitud:  solicitud  de  emisión  por  parte  del  comprador  clara,  completa  y  precisa.  La  mayoría  de  los   bancos   tienen   solicitudes   estandarizadas   para   agilizar   el   proceso,   aunque   esto   hace   que   el   problema  se  encuentre  cuando  una  solicitud  no  queda  recogida  en  el  modelo  estándar.   3. Recepción:   revisión   por   parte   del   exportador   de   las   condiciones   del   crédito   documentario,   que   todos  los  documentos  consten  en  la  carta  de  crédito  y  se  encuentren  en  orden.   4. Utilización:   presentación   correcta   y   con   tiempo   de   los   documentos   por   parte   del   vendedor.   Tendrá   que  ser  de  forma  escrupulosa  para  evitar  problemas.  También  aquí  es  necesario  el  asesoramiento   bancario.     Momento  de  la  negociación:   En  el  momento  de  la  negociación  comercial,  es  importante  establecer  el  máximo  detalle  respecto  al  crédito   que   se   desea   abrir   y   recibir,   usar   modelos   estandarizados   por   la   empresa   para   simplificar   los   trámites   y   usarse  del  asesoramiento  bancario.     12     Además,   se   deben   usar   los   Incoterms   (“las   reglas   de   oro”   de   la   CCI)   teniendo   en   cuenta   los   siguientes   puntos:   -­‐ Incluya  siempre  la  expresión  Incoterms  2000.   -­‐ Utilice  la  publicación  "Incoterms"  de  la  CCI.   -­‐ Sólo  utilice  los  13  Incoterms  2000.   -­‐ Para  contenedores/multimodal/carga  general:  EXW,  FCA,  CIP,  CPT,  DAF,  DDU,  DDP.   -­‐ Para  mercancías  cargadas  por  el  costado  del  buque:  FAS,  FOB,  CFR,  CIF,  DES,  DEQ.   -­‐ El  grupo  "C"  es  igual  que  el  grupo  "F":  se  entrega  en  origen.   -­‐ El  grup  "D"  es  de  entrega  en  destino.     Momento  de  la  recepción:   En  el  momento  de  la  recepción  es  cuando  se  deben  comprobar  las  condiciones  establecidas  en  función  de   lo   que   se   ha   solicitado,   para   que   esté   de   acuerdo   con   el   contrato   y   se   pueda   aclarar   todo   lo   que   no   ha   quedado  claro.   Se  puede  realizar  un  check-­‐list  de  un  banco  o  una  solicitud  de  modificación  si  es  preciso.   Momento  de  la  utilización:   Sigue  el  siguiente  esquema:         El  cumplimiento  estricto:     Los   créditos   documentarios   se   basan   en   la   noción   de   cumplimiento   estricto.   Las   condiciones   deben   ser   posibles  de  cumplir  y  dependen  del  beneficiario.   Se  debe  prestar  atención  a  las  incoherencias  y  a  las  condiciones  no  basadas  en  documentos.     El  banco  y  las  discrepancias:     Los   bancos   disponen   de   un   tiempo   razonable   para   aceptar   o   rechazar   los   documentos,   pero   sólo   los   que   son   parte   en   el   crédito,   es   decir,   el   emisor,   el   confirmador   o   el   designado   (agente   pagador,   aceptador   o   negociador).  El  resto  de  bancos  no  disponen  de  lo  que  necesitan.     El  plazo  razonable  no  puede  superar  los  7  días  hábiles  a  partir  de  la  fecha  de  recepción  de  los  documentos.     Financiación  y  medio  de  pago:     Si   ordenamos   las   distintas   modalidades   de   financiación   y   medios   de   pago   de   las   que   presentan   más   facilidad  a  las  que  menos,  se  disponen  del  siguiente  modo:   13       • • Con  garantía  bancaria:   -­‐ Crédito  documentario  confirmado  por  el  Banco  Sabadell.   -­‐ Remesa  con  efecto  avalado  por  un  banco.   -­‐ Crédito  documentario  no  confirmado.     Sin  garantía  bancaria:   -­‐ Crédito  documentario  utilizado  con  reservas.   -­‐ Remesa  documentaria  con  entrega  contra  pago.   -­‐ Remesa  documentaria  con  entrega  contra  aceptación.   -­‐ Remesa  simple.   -­‐ Cuenta  abierta,  es  decir,  descuento  de  factura.             Los  costes:     Los  costes  para  el  importador  son  los  siguientes:   • Coste  de  apertura:  comisión  básica  del  8’5  por  1000.   • Comisión  de  aplazamiento:  5  por  1000  más  los  intereses.     Los  costes  para  el  exportador  son  los  siguientes:   • Coste   de   apertura:   comisión   básica   11   por   1000   si   desea   que   el   banco   español   le   tramite   los   documentos.   • Comisión  de  notificación:  0’5  por  1000.   • Comisión  de  pago:  2  por  1000.   • Comisión  de  aplazamiento:  1  por  1000.       Conclusiones:     .EL  MÁS  RÁPIDO,  MENOS  CARO  ES  LA  TRANSFERENCIA.  PARA  ELLO  SE  REQUIERE  MUCHA  CONFIANZA.       .EL   MÁS   RECOMENDABLE   ES   LA   CARTA   DE   CRÉDITO.   LA   CARTA   DE   CRÉDITO   HEMOS   VISTO   QUE   ES   MÁS   CARA,   EL   IMPORTADOR   NECESITA   SER   SOLVENTE   (TENER   EL   DINERO),   ES   MUY   EFECTIVA   TANTO   PARA   EL   IMPORTADOR   COMO   EXPORTADOR   SIEMPRE   Y   CUANDO   SEPAMOS   UTILIZARLA.   SI   LA   UTILIZAMOS   MAL   INCLUSO  NOS  PUEDE  CAUSAR  LA  CANCELACIÓN  DE  LA  OPERACIÓN.     .NO  SE  PUEDE  DECIR  EL  QUE  SIEMPRE  SE  TIENE  QUE  UTILIZAR  PORQUE  DEPENDERÁ  DE  LA  SITUACIÓN.             14     ...